Fondée en 2008 au sein du groupe Ofi Invest, SWEN Capital Partners est un acteur de référence de l’investissement responsable spécialisé dans le capital-investissement, les infrastructures et la dette privée. Aujourd’hui, ses équipes ont à cœur de convaincre des investisseurs de partager l’ambition de favoriser la transition environnementale, sociale et sociétale des entreprises. Rencontre avec son Directeur Général Adjoint et CIO, Jean-Philippe Richaud.
Tout d’abord, pouvez-vous nous présenter brièvement SWEN Capital Partners ?
J-Ph.R : « Au départ, en 2008, nous avons démarré notre activité en tant que BU du groupe Ofi, et très tôt avec des ambitions ESG fortes et affirmées. En 2015, nous reprenons les activités de capital investissement de Federal Finance et devenons filiale de deux institutionnels de premier plan : Ofi Invest (dont les principaux actionnaires sont des entités du groupe Aéma : Macif, Abeille Assurances Holding, Aésio Mutuelle) et le Groupe Crédit Mutuel Arkéa.
49 des 120 salariés détiennent 9,7% du capital, regroupés au sein d’une holding des managers (SWEN Managers). Aujourd’hui, nous gérons ou conseillons plus de 9,6 milliards d’euros au travers de six activités : Multi-stratégie en Private Equity et en Infrastructure , Dette Mezzanine (financement intermédiaire d’opérations de buyout), une stratégie VC Tech for Good (FCPI distribués dans le réseau Arkea) et, depuis 2019, des activités à impact avec un premier fonds de 170 M€ dédié aux gaz renouvelables (un2e fonds de 585 millions d’euros sera levé en 2023, et un 3e fonds est actuellement en cours de collecte), puis à partir de 2021 avec un fonds dédié à la Blue Economy ciblant les start-ups participant à la régénération de la biodiversité de l’Océan.
Important aussi pour nous : en 2024, SWEN Capital Partners est devenue société à mission, pour porter un cran plus loin cet engagement initial et inscrire dans le marbre nos convictions d’investisseur engagé au service de la Nature.
La finance sera à l’avenir verte, responsable et durable ou elle ne sera pas ! disait Malraux en son temps. Partagez-vous sa vision ?
J-Ph.R : « Cela reste toujours très vrai. J’ai coutume de dire que quand on trouve la température trop élevée, il ne faut pas accuser le thermomètre. Beaucoup, aux Etats-Unis notamment, critiquent la finance responsable. Le dérèglement climatique en cours est pourtant bien lié à nos activités économiques. Il faut donc des activités plus propres, plus responsables et plus précautionneuses de la planète et de l’humain. En lançant des activités à impact, on permet aussi à nos clients d’investir dans des produits où la trajectoire biodiversité est inscrite. On leur propose un cadre d’investissement à forte valeur ajoutée. Aujourd’hui, nous rencontrons un bon écho auprès des investisseurs ».
Quelle est la typologie de clients qui vous font confiance et pour quelles problématiques s’adressent-ils à vous ?
J-Ph.R : « Historiquement, nous avions beaucoup de clients institutionnels de notre écosystème mutualiste. On a élargi ce panel à des acteurs français de premier plan, qui nous accompagnent depuis plusieurs années dans nos initiatives à impact. Nous avons aussi su attirer des clients étrangers grâce à notre approche sectorielle et thématique de l’investissement. Nous avons également décidé d’attirer les investisseurs particuliers, dans le cadre de la gestion privée, avec des tickets unitaires supérieurs à 200 K€, et plus récemment dans le cadre de l’assurance-vie accessible à tous les épargnants ».
Vous venez de lancer SWEN Select Infrastructures, une solution de placement accessible aux investisseurs particuliers. Pouvez-nous nous en parler ?
J-Ph.R : « C’est un produit multi-stratégie Infrastructure. L’idée est d’accompagner les enjeux de long terme de digitalisation, de décarbonation et de démographie. Nous dupliquons strictement dans ce cadre ce que l’on fait pour les institutionnels, avec la même qualité de service, avec des conditions de pricing et de liquidité adaptées. Pour l’heure, nous avons l’engagement de deux assureurs : la Macif et Abeille Assurances. Objectif : 300 millions d’euros à moyen terme ».
Comment voyez-vous l’avenir de votre marché et plus précisément, celui de SWEN Capital Partners ?
J-Ph.R : « Le marché a encore beaucoup de croissance, notamment si on regarde le taux d’équipement en France comparé à celui de la moyenne européenne. Les fonds et sociétés de gestion qui ont un enjeu d’impact comme nous bénéficient d’une dynamique importante, alimentée par la quête de sens de plus en plus d’investisseurs qui ont dans leurs mains les choix des entreprises et leur transformation écologique. La finance verte, responsable et durable est un facteur essentiel de développement de notre marché. Nos enjeux : faire croître ces thématiques d’impact et valoriser notre gestion à l’international. Nous allons également renforcer nos équipes support en intégrant les avancées de l’intelligence artificielle et en optimisant la gestion des données, notamment via la mise en place de portails investisseurs intelligents et de solutions CRM pour mieux connecter investissements et investisseurs.
Chez SWEN, nous sommes convaincus que la performance durable passe par un alignement fort entre les intérêts du groupe, ceux de nos équipes, et ceux de nos investisseurs — qu’ils soient institutionnels ou particuliers. C’est cette cohérence, inscrite dans notre modèle et notre gouvernance, qui nous permet de porter nos convictions avec engagement et impact ».
Pour plus d’informations :
20-22, rue Vernier, 75017 Paris
Tél. : 01 40 68 17 17
