Patrimoine : la conformité, simple contrainte ou vecteur d’opportunités ?

ACANS EURO GROUP occupe une place singulière dans l’univers de la gestion de patrimoine, quelles évolutions constatez-vous ?

 S.B. : « La profession a considérablement changé depuis une dizaine d’années. Les produits se sont complexifiés, et nous avons connu une certaine inflation normative. Dans ce contexte, il devient parfois difficile pour les gestionnaires de patrimoine de concilier les performances attendues et le respect d’une conformité très exigeante, tout en conservant la proximité avec leurs clients. De plus en plus de cabinets doivent donc aujourd’hui accorder d’importantes ressources aux aspects administratifs, ce qui explique à mon sens, au moins pour partie, le phénomène de concentration actuel. C’est aussi pour les accompagner dans leur structuration et leur mise en conformité qu’ACANS EURO GROUP a mis en place des solutions innovantes pour les métiers de l’intermédiation, que résume notre raison d’être : smart solutions for smart investors ».

T.F. : « L’inflation normative s’accompagne également d’une judiciarisation accrue. Alors que les conseillers en gestion de patrimoine pouvaient jusqu’alors, en cas de manquement grave, être le plus souvent poursuivis au civil ; l’aggravation des sanctions pénales augmente elle aussi le risque d‘être poursuivi devant les tribunaux. Même en cas de non-lieu ou de jugement finalement favorable, les conséquences d’une poursuite pour un gestionnaire restent importantes, ne serait-ce qu’en termes d’image. Loin d’être anecdotique, la compliance est donc un sujet majeur d’analyse et de management des risques.»

Quels sont les principaux enjeux de cette conformité ?

T.F. : « La difficulté est double : il convient à la fois de gouverner le risque et de gérer l’activité, dans une double optique de gouvernance et de pilotage qui sont les motifs majeurs de sanction des autorités. Les CGP se doivent donc d’être en capacité, à tout moment, de démontrer pourquoi, comment et dans quel cadre ils ont agi en apportant les diligences dues pour demeurer dans le cadre réglementaire européen. La « performance globale » ainsi visée, au double niveau financier et extra-financier comporte des impacts très concrets : nous devons être à tous les niveaux « responsable » et retenir des produits adéquats au regard de la situation du client. Les CGP, mais aussi les acteurs institutionnels, doivent donc placer la compliance au centre de leurs process, pour être prêts à répondre à toute interrogation, ce qui implique une véritable appropriation, tant des enjeux que des méthodes. 

Une cartographie des risques dans les procédures est donc un socle indispensable, pourvu qu’elle ne reste pas dans un tiroir et que l’on soit capable d’expliquer comment on l’a réalisée. Ensuite, il s’agit de faire en sorte que cette conformité soit pérenne. Les solutions d’ACANS EURO GROUP visent donc à favoriser cette pérennité, en conjuguant la RSE, et donc les critères ESG, avec une méthode « Plan, Do, Check, Act » (PDCA) chère au groupe AFNOR dont nous sommes référents du label engagé RSE. Ceci est complété par nos outils et ateliers collaboratifs, qui permettent de mettre en lumière tous les axes d’amélioration à 360° des lignes d’affaires. »

S.B. : « Bien des CGP ont tendance, comme la plupart des dirigeants d’ailleurs, à se plaindre du nombre croissant de règles et normes. Or, il ne convient pas de juger du bien-fondé ou non de la loi ─ et rappelons que les dispositifs anti-blanchiment par exemple servent avant tout à lutter contre le terrorisme ou la criminalité organisée. Il s’agit plutôt de la faire appliquer, ne serait-ce que pour éviter des conséquences fâcheuses. Il faut également lutter contre une fausse croyance qui voudrait que la conformité soit antinomique de la performance, et ACANS EURO GROUP effectue à ce titre un important travail de pédagogie. »

Comment la conformité peut-elle devenir un levier de performance ?

T.F. : « Les raisons incitant les CGP à se mettre en conformité, de par les risques potentiels, sont trop souvent inspirées par la peur. Pour moi, il s’agit au contraire d’un vivier d’opportunités, pour peu que la question du sens devienne, comme elle le devrait, centrale. Reprenons l’exemple de la RSE : vue uniquement sous l’angle des critères et KPIs froids de l’ESG, elle n’est hélas le plus souvent que du greenwashing. Mais, inspirée par le sens et le « principe responsabilité », défini par Hans Jonas, elle devient un levier de développement.

ACANS EURO GROUP est très attentif à ces questions, et nous avons récemment signé une convention de partenariat majeure avec l’AFNOR au plan national et européen avec le mouvement Responsibility Europe. De fait, un grand nombre d’acteurs se tournent désormais vers nous pour bénéficier de notre expertise RSE et se mettre en contact avec les acteurs et entreprises que nous avons toute légitimité à fédérer autour de ces enjeux. »

S.B. : « Il est possible de ne voir la conformité, ou la RSE d’ailleurs, que comme des obligations. Cela est toutefois réducteur. Prenons l’exemple de l’IA : elle apporte des performances, mais son utilisation implique le développement de datacenter consommateurs de ressources. Être attentif aux enjeux RSE favorisera le développement de solutions plus pertinentes, réutilisant l’eau, adossées à des énergies propres, etc. Une vision d’ensemble est à mon sens nécessaire, intégrant bien sûr la performance, mais aussi les impacts ─ et la conformité comme la RSE deviennent alors centrales. C’est pour accompagner la structuration et le déploiement de cette approche à 360° qu’ACANS EURO GROUP propose une plateforme accompagnée d’une expertise globale. 

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